曾經估值超過10億美元的自動駕駛獨角獸毫末智行，在11月23日被曝突然通知員工自次日起正式停工，近200名員工進入待崗狀態。目前，毫末智行官網已無法訪問。

復工時間未有明確安排，賠償方案也尚未公布。這家出身于長城汽車、巔峰時期員工超千人的智能駕駛公司，突然倒在了自動駕駛商業化前夜。

與此同時，華為乾崑智駕卻在同一片市場中高歌猛進，其合作車型月銷量突破10萬輛，創下歷史新高。冰火兩重天的行業景象，引發了對智駕賽道未來格局的深度思考。

戰略搖擺，步履蹣跚

毫末智行的故事始于2019年，當時它作為長城汽車智能駕駛前瞻部獨立出來，專注于自動駕駛業務。憑借長城汽車的資源支持和資本青睞，毫末智行曾一度被視為“含著金湯匙出生”的智能駕駛潛力股。

資源分散，兩條腿走路卻失衡。毫末智行從起步階段就將資源分散投入在乘用車智能駕駛和低速物流兩個截然不同的賽道。這種業務布局看似多元，卻導致兩個領域都因資源不足而難以突破。在乘用車領域，毫末智行的主力項目推進遲緩。

在低速物流小車方面，毫末的“小魔駝”全年銷量目標僅50臺，近乎清庫存，且不再研發新品，業務近乎停滯。技術路線頻繁調整，錯失市場先機。在乘用車智能駕駛技術路線上，毫末智行多次調整方向，頻繁變道。起初，毫末智行依賴Mobileye的方案，隨后決定轉向自研。

然而自研進度遠不及預期，其結果是公司在兩條路線上都沒有取得實質性突破。2023年底，毫末智行宣布開發第二代HPilot智駕產品，但到2024年9月，其城市NOH只開通了保定、成都、重慶等8個城市。

并且，作為長城汽車孵化的“嫡系”公司，毫末智行本應享有集團資源優勢，然而現實卻是在長城內部獲得的資源支持持續減少，最終被邊緣化。

長城內部研發壯大，毫末地位下降。就在毫末智行掙扎求存的同時，長城汽車內部已組建超過5000人的智能化研發團隊，其中70%為軟件開發人員。魏牌獨立智能化研發平臺更是擁有600多名頂尖專家。這些內部團隊的壯大，直接降低了長城對毫末智行的技術依賴。

需要指出的是，2023年長城汽車選擇將智駕技術供應商元戎啟行引入到供應鏈中，主要為長城提供“端到端”的智駕技術方案。全新藍山、全新高山的輔助駕駛技術方案都源自元戎啟行。長城還以1億美元領投元戎啟行的C輪融資，加深了雙方的合作。這一系列舉動直接削弱了毫末智行在長城汽車集團內部的地位。

此外，數據積累不足也間接制約了毫末智行的發展。數據顯示，長城汽車在2022年和2023年的新能源汽車銷量分別為10.3萬輛和26.15萬輛。占比分別為9.7%和20.8%，遠低于同年25.6%和31.6%的車市新能源滲透率。2022年搭載毫末智駕的魏牌車型全年只賣出3.64萬輛。

作為參照，2022年小鵬和蔚來的智能駕駛累積行駛里程分別達到1.4億公里和1.6億公里。數據量的巨大差距使得毫末智行的算法優化陷入困境。

“多強并存”格局已成型

當毫末智行陷入停擺困境之際，整個智能駕駛市場正呈現出“一家獨大、多強并存”的競爭格局。

華為智駕突飛猛進，成就行業標桿。根據最新銷量統計數據，2025年1月至9月，華為乾崑智駕解決方案以45.2萬輛的成績占據27.8%市場份額，位居國內第一。在指導價35萬元以上的豪華車市場，搭載華為乾崑智駕功能的車型占比達52.7%，已連續數個季度保持領先優勢。

華為智能汽車解決方案BU CEO靳玉志在近日的乾崑生態大會上宣布，華為乾崑智駕ADS的33款合作車型月銷量破10萬，創歷史新高。

多元發展路徑，各顯神通。在中國智能駕駛市場中，其他科技公司也在通過不同的發展路徑尋求突破。其中，Momenta作為國內智能駕駛行業的重要企業，憑借“量產+L4”雙輪戰略升至行業頭部，其城市NOA市占率被推至60.1%。

百度Apollo則持續深耕車路協同領域，蘿卜快跑全無人Robotaxi已覆蓋30城，并在瑞士啟動了測試計劃，預計2027年推出無人駕駛出租車服務。比亞迪依托年銷400萬輛的規模，構建起“芯片-域控-數據”閉環生態，通過自研車規級芯片使智駕成本較競品低40%，將“天神之眼”系統下探至7萬元車型。

智駕市場合作將成主流

面對華為的領先優勢，其他智駕科技公司需要重新思考自己的定位和發展戰略。

靈活合作，深耕細分市場。在華為智駕方案主要覆蓋20萬以上中高端市場的情況下，其他智駕科技公司可以在中低端市場尋找機會。

比如，地平線憑借其開放生態和靈活合作模式，已在主流市場中占據一席之地。據其創始人余凱透露，“征程家族”今年出貨量將跨過千萬套門檻，“每三臺智能汽車就有一臺搭載地平線”。

車企重構核心競爭力，全棧自研非唯一解。在智能駕駛技術快速迭代的背景下，車企是否應該全棧自研成為一個戰略難題。

嵐圖汽車銷售服務有限公司副總經理李博曉分享了他們的解決方案：“我們堅持兩條智駕路線并行。一條是全棧自研可控，我們有自己的鯤鵬智駕。另一條是開放式路線，與行業一流合作伙伴共創。”

技術平權時代，體驗成為關鍵。隨著智能駕駛技術逐漸成熟，它正從一個“差異化賣點”轉變為“標準配置”。

中國價格協會高端品牌暨奢侈品行業分會副秘書長鐘師指出，當電池和智能化技術成為通用的“貨架產品”，車企的競爭焦點將從底層技術轉向如何更好地整合這些技術，為用戶創造獨特的價值和體驗。

結語：

放眼全球，Waymo、特斯拉等自動駕駛領軍企業正加速在歐洲等市場布局，預示著技術全球化競爭才剛剛開始。

行業分析師指出，自動駕駛領域未來將呈現多層次競爭格局：華為憑借全棧技術生態引領高端市場；Momenta、地平線等企業在特定領域或價格段打造自身優勢。百度Apollo則持續深耕Robotaxi和車路協同細分市場。

“短期來看，行業還會有更多波動，2026年競爭會更加白熱化。”嵐圖汽車李博曉在采訪中的判斷或許代表了行業共識。在技術標準化與市場需求多樣化的雙重驅動下，智駕賽道正在經歷從量變到質變的陣痛，而這次洗牌，或許正是行業走向成熟的開始。