上個周末，拼多多和特斯拉聯手讓不明真相的群眾吃了一個“大瓜”。

先是一位武漢車主爆料說，特斯拉拒絕交付自己在拼多多上團購到的Model 3，一時引發軒然大波。

特斯拉解釋說，特斯拉中國的官網網站為唯一指定購車渠道。通過其它途徑購得的產品，特斯拉有權終止交易。

隨后拼多多隔空回應道：“該車系消費者本人與特斯拉簽了訂購協議，拼多多只是限時秒殺活動的發起者以及購車補貼的提供方，操作并不違規。”

就在吃瓜群眾們討論著特斯拉下一步該如何反擊時，沒想到只“硬了”不到兩天的特斯拉就做出妥協。8月16日，拼多多表示首位團購車主順利提到特斯拉，并已經上理了保險。算是在與特斯拉的隔空較量中暫時取得領先。

拼多多的萬人團購會

從維護用戶權益的角度出發，特斯拉的這種“讓步”毫無疑問是沒有錯的。但是，這是否也就意味著，特斯拉間接認可了拼多多的萬人團購活動。而此前，特斯拉是立場鮮明地表示要堅決維護自己的直銷模式，以及最重要的定價權。

或者是否可以說，直銷模式只是特斯拉在目前發展階段的產物，未來或許會發展成類似于蘋果的模式？

特斯拉現在為何不去效仿蘋果？

特斯拉的全球市場份額還不足1%，而它的市值卻比全球份額超過10%的豐田和大眾加起來還多，很多人對此不解。但其中有很多聰明的人早已將特斯拉視為不只是一家簡單的汽車公司，而是比肩亞馬遜、蘋果的世界級科技公司。

比如，理想汽車創始人李想就對此深信不疑，他此前曾精準預測到特斯拉的市值在2020年會達到1000億美元，并一定會達到3000億美元。只是沒想到特斯拉在同一年就做到了市值超3000億美元的成就。

“股價營收比”是衡量一家企業增長預期的重要指標，大眾、豐田等主流車企的這一指標均不足1，說明它們的增長預期不太高。而特斯拉的這一指標超過了10倍，直接說明了特斯拉被投資者寄予厚望。

按照電動汽車已不可逆的趨勢來看，15~20年之后純電動汽車將占到1億輛全球市場30%的份額，而特斯拉將從中拿走25%的市場份額。這就意味著特斯拉的銷量將從現在的不足40萬輛增長到800萬輛。

這是一個不可思議的預測，但問題也隨之而來。如果特斯拉真的做到了如此巨大的市場規模，那么如今引以為傲的銷售模式還能延續到未來的15~20年嗎？

答案存疑。因為一旦需求不振，比現在多出數十倍的庫存將會壓得特斯拉喘不過氣來。此前它已經感受過這樣的壓力了。

特斯拉庫存周轉數變化

今年第一季度，由于疫情導致的運營中斷，特斯拉的庫存周轉天數惡化到25天，環比2019年Q4大幅增長150%，直接導致特斯拉為此付出了9.81億美元的運營成本，讓它的史上最佳一季遜色不少。

這只是特斯拉在交付不到10萬輛付出的庫存成本，而如果將10換成100，甚至是300。單就運營成本，就是一個可怕的數字。

所以，目前的直銷模式有望在未來被特斯拉大改。或許會變成類似于蘋果那樣發展京東、天貓、蘇寧等核心代理商和多個不同的渠道模式。以后我們在特斯拉的天貓旗艦店、京東自營店或許也可以直接下單一輛Model 3，然后就可以等著快遞小哥送貨上門了。

現在的特斯拉不去改變其直銷模式，或許因為：一是當前的產能狀況并不需要特斯拉以外的賣家進場；二是多個賣家進場，為此產生的售后服務的權責界限無法明確劃分；第三點也是最重要的一點，特斯拉目前還是以賣車為主，定價權是其掌控毛利率的重要途徑，目前還不想失去這個權利。

那么，如果未來特斯拉不以賣車為主了，它會變成什么？

未來大猜想

很多人將特斯拉比作是汽車界的蘋果，但現實是，特斯拉未來的商業模式或許會和蘋果走出一條截然相反的道路。

蘋果的業務構成主要有手機、電腦、平板等硬件收入，可穿戴設備、居家用品和配件收入，以及服務業務的收入。

而隨著手機市場的保有量趨于飽和，服務業務的收入將會撐起蘋果的未來，尤其對整體毛利率的貢獻將起到至關重要的作用。最明顯的變化是，在2020第三財季，蘋果服務收入的增長速度都要高于硬件。

圖源雪球APP

這是蘋果多年來一手推動起來的大生態正在崛起。按照蘋果的設想，其對外銷售的硬件將是蘋果服務的一個接點，圍繞“App Store”構建的服務生態才是蘋果的未來。畢竟，就連微信打賞提成的30%都歸蘋果所有，這一塊的收入才是蘋果的毛利率之王，邊際成本無限接近于零。

相比蘋果，特斯拉的主營業務就單一的多，汽車銷售占到了其80%以上的收入，其它收入也幾乎不是圍繞汽車業務展開，比如儲能業務。

如果特斯拉要成為汽車界的蘋果，那么它就要在最薄弱的應用生態上發力，去探索未來智能座艙的商業模式，開出發一款與蘋果“App Store”類似的獨步天下的應用。

特斯拉能做到這點嗎？當我們談論這個問題時，馬斯克可能連想都沒想過，因為他壓根就不想成為蘋果第二，更不要談論去效仿蘋果了。

《硅谷鋼鐵俠》的作者這樣評價馬斯克：他可以把復雜的物理概念變成商業計劃，也可以將一份科研成果轉化成一家可盈利性的企業。

這是對馬斯克的技術天才和經營天賦的完美詮釋。這樣一位特立獨行的人，對于特斯拉的未來，肯定會有自己的想法。

而從特斯拉今年以來的變化和馬斯克的公開表達，特斯拉的未來或許正在由朦朧變得清晰起來。

今年二季度，特斯拉首次在財報中公布其全自動駕駛能力（FSD）的收入情況。雖然還沒有確認完2016年至今的FSD收入，但毫無疑問，FSD開始賺錢了，特斯拉的業務構成上多出了一塊軟件服務。

而且，這項業務可能會成為特斯拉的利潤奶牛。目前FSD的選裝率大概是25%，而馬斯克正在想辦法提高這一數據。比如他就打算將FSD打包成包月業務從而提高選裝率。

此外，馬斯克前不久前在社交媒體上還透露特斯拉將行業開放其軟件技術、電池技術和動力總成，從行業的競爭者變成所有人的合作伙伴。

盡管有的人認為馬斯克的這個想法有點虛情假意，但不妨礙為分析者提供了一份無比清晰的特斯拉未來藍圖。

未來，特斯拉或許會成為現如今大眾、谷歌、博世的結合體。大眾負責賣車，谷歌則強在軟件，博世是最厲害的一級供應商。未來的特斯拉則擁有它們的一切。

那么，在未來到來之前，你認為特斯拉會是蘋果那樣大包大攬的生態型巨無霸，還是集大眾、谷歌、博世為一體的無比開放的巨無霸？