根據(jù)崔東樹個人測算，2020年6月新能源汽車產量9.1萬臺，同比下降29%；電池裝機總電量約470萬度，同比下降30%。20年1-6月的乘用車電池需求1750萬度，同比下降42%，表現(xiàn)偏弱。20年6月的三元電池占比達到86%，磷酸鐵鋰恢復至14%。

從電池配套特征看，市場競爭格局劇烈變化，LG、寧德時代、比亞迪的總體優(yōu)勢地位明顯。二線企業(yè)的表現(xiàn)巨變，中航鋰電、合肥國軒、億緯鋰能、塔菲爾、孚能科技等隨著配套企業(yè)的變化而份額波動。

一、新能源電池總體需求特征

1.      總體電池需求特征

2019年上半年新能源車補貼政策延續(xù)18年的政策，因此19年上半年的新能源車和電池需求呈現(xiàn)旺盛的狀態(tài)。

2020年的政策在4月23日發(fā)布，總體補貼處于低位，因此4-6月的需求仍較低迷，導致目前的上半年總體表現(xiàn)偏弱。

2. 2020年新能源車和電池需求

根據(jù)崔東樹個人測算，按照汽車生產合格證數(shù)據(jù)：2020年6月新能源汽車產量9.1萬臺，同比下降29%；電池裝機總電量約470萬度，同比下降30%，

2019年上半年是延續(xù)18年的政策的慣性增長，因此今年6月的環(huán)比增長22%的特征使新能源汽車電池需求暫時低迷。

3. 歷年新能源車產量數(shù)據(jù)

20年的新能源車產品增速低，尤其是6月的整車的增速偏低，這也是體現(xiàn)了高基數(shù)壓力。

4. 電池需求結構特征明顯

2020年6月的電池需求470萬度，大幅低于2019年6月的電池670萬度需求，也稍低于2018年的6月產銷。考慮貼退坡前后的干擾因素，因此2020年6月的電池需求還稍差。

5. 各類車型電池需求結構特征明顯

6月的乘用車電池需求325萬度，同比下降34%，表現(xiàn)偏弱。去年6月乘用車的電池需求較好，今年的下滑正常，需求偏弱。

6月客車的電池需求較低，達到97萬度電，同比下降15%。

20年初專用車用電需求增長較猛，隨后下滑較大。6月的專用車電池需求48萬度，較去年同期的62萬度大幅下降近23%。

二、新能源車產品電池需求特征

1.      整車產品電池需求特征-按電池數(shù)量角度

以上數(shù)據(jù)為電池電量的數(shù)據(jù)，2017年的全年的電量是3600萬度，18年是5666萬度。19年是6218萬度，19年數(shù)量提升較高。

2019年的三元電池占比達到66%，較18年上升12個百分點。今年1-4月三元鋰占比提升趨勢明顯。20年6月的三元電池占比達到64%，磷酸鐵鋰大漲。錳酸鋰的需求逐步減弱。鈦酸鋰基本沒有市場。

2. 三元鋰電池結構需求

三元里電池近幾年持續(xù)爆發(fā)式增長，每年的平均增長速度在100%左右，2019年三元鋰電池需求量達到4109萬度.。

其中上半年增長較強，下半年表現(xiàn)相對偏弱。2020年走勢雖弱于2019年，但相對好于2018年較多。

3.  磷酸鐵鋰電池需求

2019年磷酸鐵鋰電池，需求相對比較平穩(wěn)整體需求量達到2008萬度。相對于2018年同期降低9%。

2020年在6月份的電池需求仍較低。

磷酸鐵鋰電池需求逐步增長，近幾個月的微型車靠磷酸鐵鋰翻身的機會很大。

三、近幾年的各類車電池需求特征

1、電動車電池需求特征

乘用車的三元鋰電的需求暫時回落，6月達到86%。但6月的磷酸鐵鋰需求明顯回升，達到14%。

20年的客車產品的磷酸鐵鋰占比98%，仍是相對保守。

專用車的三元鋰占比15%，降成本的推動下，專用車的三元的趨勢相對是穩(wěn)定的狀態(tài)。

四、電池企業(yè)表現(xiàn)分析

1. 主力電池廠家表現(xiàn)優(yōu)秀

由于目前電池企業(yè)擴張過快，很多電池企業(yè)，在很多地方設立的不同的公司，電池企業(yè)數(shù)量大幅增長。我們?yōu)榱吮阌诜治觯迅鞯毓径紖R總成為總體公司。

由于前兩位的裝機增長，3~5位的電池企業(yè)份額相對下降，比亞迪仍是超強優(yōu)勢的電池企業(yè)。

目前可能主要是松下和LG的電池進入較強，其他的中間企業(yè)下降幅度目前不大。

2. 主力電池品種的廠家表現(xiàn)

電池的技術線路很重要，如果技術方向正確，其發(fā)展的勢頭就很順利，政策也會使其受益。本松下、韓國LG化學、三星SDI等多采用三元鋰電池的技術路線，比如新能源巨頭特斯拉就采用了松下的鎳鈷鋁酸鋰三元鋰電池，就是所謂的NCA，在Model S和Model X上采用的是松下18650電池組，而最新的MODEL 3采用了更大容量的21700圓柱體電池組。

各類車型的電池線路的企業(yè)差異較大。三元和磷酸鐵鋰的線路各有強勢廠家。比亞迪的三元電池的占比在三年內上升，19年達到32%的月度峰值，也是很好的。

磷酸鐵鋰的電池仍是寧德時代最強，20年達到60%。磷酸鐵鋰的主力廠家優(yōu)勢相對明顯，近期國軒等表現(xiàn)優(yōu)秀，主要技術相對成熟，產品競爭相對穩(wěn)定。

3.  主力電池廠家產品結構

寧德時代的三元里的產量占比在快速提升中。尤其是寧德時代為代表2020年的三元鋰占比自身總量達到85%，2020年6月達到自身77%比例。 

比亞迪的磷酸鐵鋰產量在19年至今裝車達到4%，體現(xiàn)了大巴的需求不強。比亞迪的乘用車的新能源車表現(xiàn)還是很強的。近期的的比亞迪乘用車表現(xiàn)較好。

中航鋰電的三元電池較強。

合肥國軒和億緯鋰能的客車的磷酸鐵鋰需求走強，主要是乘用車的調整效應。

4.  主力整車廠家表現(xiàn)

整車企業(yè)的配套表現(xiàn)較好，主要是LG的產品較強。而且近期中航鋰電的表現(xiàn)很好，為廣汽新能源促進很大。

5. 主力電池廠家表現(xiàn)

近期表現(xiàn)較強的是比亞迪，近期為長安的配套打開局面。

國軒的配套主要是北汽新能源和奇瑞汽車等。

中航鋰電的配套是廣汽乘用車和長安汽車。沃爾沃用的浙江恒遠的電池也不錯。