中國汽車新聞網訊 9月1日晚間，吉利汽車控股有限公司已經向上交所遞交了招股說明書等資料，并且上交所已經受理，這說明吉利正式開啟科創板上市倒計時。

根據吉利汽車控股有限公司遞交上交所的招股說明書，本次初始發行的股份數量不超過1,731,666,448股，不涉及股東公開發售股份，不超過公司審議本次發行上市的董事會召開前一日（即2020年6 月23日）已發行股份總數及本次發行的人民幣股份數之和的15.00%。本次發行可以采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行股票數量不超過初始發行股票數量的15.00%。

本次募集資金投資項目擬投資總額為 2,042,453.00 萬元，其中擬使用本次募集資金 2,000,000 萬元，主要用于新車型研發、前瞻技術研發、產業收購、補充流動資金。

此次吉利汽車的科創板上市，不僅方便了大陸投資者投資吉利汽車，還會讓吉利汽車更加透明。作為紅籌架構的首家車企登錄科創板，吉利汽車此行意義重大。

01

回歸科創板提高融資能力

現在吉利回歸科創板上市處于靜默期，所以券商一般都不會對吉利汽車回歸科創板有所評價。不過我們還是能從目前的情況下一探一二。

在“汽扯扒談”對吉利汽車內部高層的采訪中了解到，此次回歸科創板的原因，首先是國家大戰略的指引。除此之外還提到了兩個比較關鍵的點，就是融資能力和向科技以及新能源轉型。

此次回歸科創板可以打通境內A股的資本市場融資渠道，有利于吉利汽車進一步多元化融資方式、降低資產負債率、優化資本結構，公司未來布局“新四化”等戰略發展的資金需求也將得到極大補充。

因為疫情原因，各大車企都并不富裕。根據“汽扯扒談”從平安證券了解到的情況，吉利汽車公司 2020 上半年收入同比-23%至 368 億，凈利潤同比-43%至 22.96 億，凈利潤下滑幅度遠超收入，由于受 1 季度疫情影響，公司上半年毛利率降低 0.7 個百分點至 17.11%，銷售費用占營業額之比同比提升 1.2 個百分比至 5.9%，行政費用占營業額之比同比提升 2.1 個百分點至7.3%。2020 上半年經營性現金流為-32.4 億元，由正轉負，存貨 42.3 億，低于 2019 年底，預計下半年在疫情相對受控背景下，各項經營指標將會好轉。

在今年5月29日的時候，吉利汽車發布了《根據一般授權配售新股份》的公告。該公司以每股10.8元港幣配售6億股新股，占擴大后本公司已發行股本之約6.11%。公司擬將該等所得款項凈額用于集團業務發展及一般營運資金。所以此次回歸科創板，會給吉利汽車極大地資金補充。

02

向科技和新能源公司轉型

雖然疫情有消極的影響，但是吉利依舊在不斷的加大投入研發，走在公司擴張的快車道上上。根據吉利汽車披露的消息，2020年上半年計入行政費用的研發開支大幅增加 16%至 17.2 億元。

進入百萬銷量時代之后，吉利目前正在處于在向新時代突破的另一個瓶頸。所以此時在不斷擴張之中的吉利，需要極大的補充公司的融資能力。而A+H的雙融資能力會給予現階段的吉利非常大的幫助。

吉利既是中國本土品牌龍頭企業，又是充分國際化的企業，在A股和香港同時上市，有利于鞏固和凸顯公司的獨特優勢和地位，幫助吉利更好地利用嫁接國際和國內兩個市場資源，助力吉利科技轉型與未來長期發展。

現在車企都在向科技企業轉型，比如前一段時間長城汽車剛剛公布向未來科技出行公司轉型，吉利汽車也在從結構上向科技以及新能源轉型，這正是科創板成立的意義所在。

科創板和納斯達克是一樣的，對企業類型是有所選擇的。比如科創板在行業選擇上要求是新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥等高新技術產業、戰略性新興產業的科創企業。以及互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合的科技創新企業。

所以吉利既是汽車行業的龍頭代表，也是汽車新能源技術領域的翹楚代表，回歸科創板。

03

將成為科創板汽車第一股

“汽扯扒談”得到的最近關于吉利汽車的十幾家券商研報中了解到，現在券商對于吉利汽車的新能源、自動駕駛、未來出行業務都一致看好，也是未來將在吉利汽車的發展中占據主導地位的。

今年9月PMA平臺將 在北京車展亮相，該平臺采用全新電子電氣架構，具備OTA升級能力，覆蓋 A00級到C級車型。首款新車是中大型純電SUV，在領克品牌下推出，預計明年下半年上市，第二款是MPV。2022年吉利、Smart在PMA架構下的產品也將投放市場。西部證券預計Waymo和沃爾沃將基于PMA平臺共同研發L4級別自動駕駛，后續將有更多品牌加入PMA的“朋友圈”，加速奔向自動駕駛。

新一代混動系統對標日系，新車將全面搭載HEV版本。公司搭載GHS1.0混動系統產品終端接受程度高，明年推出的GHS2.0混動系統和豐田THS、本田iMMD系統展開正面競爭，新車也將全面搭載HEV版本，吉利有望成為首個突破油電混合技術的自主品牌。

而且目前吉利旗下有著多家出行公司：曹操出行、小靈狗出行、國鐵吉訊、TERRAFUGIA、耀出行、Volocopter，包含了從地面到天空的所有出行方式。所以這次科創板的吸納吉利汽車，也是看中了吉利汽車在新能源、科技、無人駕駛方面的科研能力和未來的布局。

科創板的推出，就是國家大戰略在引導優秀的中國高新科技企業，回歸祖國大陸的資本市場，比如芯片行業的中芯國際、寒武紀等等。而吉利汽車就是代表著汽車行業中的翹楚回歸A股，吉利汽車也將會成為科創板的汽車第一股，也對未來汽車企業登錄科創板起到了引領作用。